La sede social de la Fundación de los
Ferrocarriles Españoles es el Palacio de Fernán
Núñez en Madrid, donde se encuentran todas las
direcciones de la Fundación excepto los museos. El
Palacio es uno de los edificios decimonónicos más
valiosos y que mejor se conservan en pleno centro de
Madrid, junto al vértice sur del triángulo formado
por el Museo Nacional del Prado, el Museo Thyssen-Bornemisza
y el Museo Nacional Centro de Arte Reina Sofía.
El Museo ocupa la antigua estación de Delicias
desde 1984 y alberga en su nave central más de 30
vehículos de gran valor histórico entre locomotoras
de vapor, diesel, eléctricas, automotores y coches
de viajeros. Este edificio constituye uno de los
ejemplos más significativos de la revolución
industrial en Madrid.
El Museo se encuentra en las instalaciones
originales de un depósito de locomotoras de vapor
del siglo XIX en el que se muestra una colección
única de vehículos ferroviarios de diferentes
épocas, entre los que destacan sus 28 locomotoras de
vapor, además de los coches de viajeros, máquinas
diesel o eléctricas y otros vehículos curiosos.